又一家美元基金进军人民币市场。近日，老牌PE华平投资与江苏宜兴市正式签约，宣布其首只人民币基金落地宜兴。

据了解，华平投资首只人民币基金定名为华平大健康产业投资（宜兴）基金，总规模预计为30亿元。该基金将重点布局创新药、创新医疗器械和医疗服务的头部公司，推动全球医疗创新技术落地中国。

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华平投资早在1994年进入中国市场，是最早入华的老牌PE巨头之一。华平在中国市场深耕近三十余年，历史上还募集过多只中国主题基金，但都是美元基金。

此次人民币基金的落地，表明这家老牌PE在中国市场又一次本土化进阶。

试水人民币基金，首战瞄准大健康

华平投资是不多的能够在中国市场长期成功的外资PE。数据显示，华平投资在中国市场已经累计投资近160家企业，累计投资超过160亿美元，是在中国投资规模最大、最活跃的国际私募股权投资机构之一。

华平是大家普遍认可的在中国最本土化的外资基金之一。华平2003年在北京设立办公室，2016年官宣了20亿美元的首支中国基金，2019年又募集了45亿美元的“中国二号基金”。2021年，华平的全资子公司上海华平私募基金管理有限公司完成中基协登记，为人民币基金的落地铺平道路。

华平的首只人民币基金以大健康并不令人意外。华平投资早在进入中国之初就关注医疗健康产业，20余年来在这一赛道累计投资超过160亿元人民币，覆盖了从生物医药、医疗器械到医疗服务的全产业链。在生物医药赛道，华平投资了英矽智能、珍视明、药明康德、泰邦生物、和誉生物等；在医疗器械方面控股了华塘大昌；在医疗服务领域有海吉亚、锦欣生殖、美中宜和、和睦家等众多布局。

华平投资中国区总裁魏臻在签约仪式上表示，随着越来越多的中国创新企业的研发能力逐渐接近和达到全球领先水平，中国医疗健康产业正在从模仿和规模发展，迈向创新和技术驱动，中国企业的竞争力不断提升，新的全球医疗健康产业格局正在形成。

华平投资中国区管理合伙人，医疗健康行业负责人方敏表示，华平人民币基金的成功设立，彰显了投资人对华平投资业绩和团队实力的高度认可，同时也是华平医疗健康投资的重要里程碑。

深度融入宜兴生命健康产业发展

当前中国LP市场由国资主导，华平投资的首只人民币基金也高度定制化，与地方国资深度合作，强调与区域产业发展的协同和赋能。

基金落地的宜兴市是由无锡市代管的一个县级市，地处长三角经济圈核心地带。这不是一个普通的县级市，在过去的2022年，宜兴市GDP达到2236亿元，位列全国经济百强县的第七位。

近年来，宜兴高度重视以资本招商撬动项目招引。在引导基金方面，宜兴过去几年先后成立了总规模50亿元的宜兴新动能产业基金、总规模1亿元的宜兴陶都英才创业投资基金，整合人才、资本、技术等创新要素，多维度为企业精准赋能。

这一套“基金+科创”的新模式取得了非常亮眼的成绩。2023年上半年宜兴新增科技型企业1438家，位列无锡第一。

生命科技是宜兴重点扶持的新产业之一。早在2020 年，宜兴市就将生命健康产业作为构建现代产业体系的突破口和主导产业，提出全力打造兼具国际影响力和前沿表现力的生命健康产业高地，目前已建成3 个专业园区、70 万平方米科创载体，集聚上千名高端专业人才，引进总投资超过 500 亿元的 80 多个项目，实现产业规模翻两番的发展业绩。

2021年，宜兴市进一步发布《宜兴市生命健康产业发展规划》，为未来五年的产业发展提供了全面且详实的蓝图。

华平投资对无锡的医疗健康产业环境也并不陌生。华平在医疗健康赛道投资的众多项目中，药明康德、海吉亚、高视医疗、时代天使、和誉生物等企业均已在无锡落地。

魏臻表示，华平投资与宜兴市在健康产业领域的发展理念高度契合。华平希望借此次签约的机会，在政策扶持、资本赋能、技术创新等要素的协力推动下，助力宜兴加快培育生命健康产业集群的构建，推动科技创新，培养领军企业，为宜兴生命健康产业的高端化、特色化、集群化发展注入源源不断的创新动力，为打造宜兴大健康产业品牌，提升产业竞争新优势贡献力量。

外资PE排着队募人民币

证监会市场监管二部主任王建平在不久前的一次论坛发言中表示，截至2023年7月末，在基金业协会登记的存续私募股权创投基金管理人达1.3万家，管理基金超5万只，管理规模超14万亿元，基金数量和规模均跃居全球前列。随着中国VC/PE市场兴起，越来越多的外资PE机构开始尝试募人民币基金。

8月21日，黑石旗下全资控股公司“黑石（上海）私募基金管理有限公司”，在中基协成功完成私募管理人登记。公司类型为“其他私募投资基金管理人”，业务类型为“QDLP等试点机构”。这意味着黑石上可以向中国境内合格投资者募集人民币资金，并将其投资于海外市场。

上海金融局去年底的“上海合格境内有限合伙人（QDLP）试点企业”名单里除了黑石外，橡树、贝莱德、柏基、安本等国际资管巨头也都位列其中，可见外资对来中国募资的积极性非常高。

2022年，KKR也在中国设立全资子公司并在海南获得了QDLP试点资格。

实力雄厚的海外PE排队入华募集人民币，会不会给中国一级市场带来新的变化？我们拭目以待。

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